जानिए रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) क्या है? और कैसे काम करता है?

Real estate investment trust kya hai | REITs के प्रकार | How REITs Work | REITs में निवेश करने के फायदे | REITs में निवेश के नुकसान | REITs में निवेश करने से पहले विचार करने योग्य कारक | FAQs

Real estate investment trust जिसे आमतौर पर REITs के रूप में जाना जाता है, अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के इच्छुक निवेशकों के लिए तेजी से एक लोकप्रिय निवेश विकल्प बन रहा है।

REITs निवेशकों को रियल एस्टेट में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है वो भी फिजिकल प्रॉपर्टीज को खरीदे या मैनेज किए बिना।

इस लेख में, हम जानेंगे कि REITs क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं और उनमें निवेश करने के क्या फायदे और नुकसान हैं। तो आइए शुरू करते हैं…

REIT क्या है?

Real Estate Investment Trust, or REIT, एक ऐसी कंपनी, ट्रस्ट या आर्गेनाइजेशन है. जो इनकम जेनरेट करने वाली रियल एस्टेट संपत्तियों को खरीदती है, Own करती है, उनका संचालन करती है या उनको फाइनेंस करती है।

REIT एक तरह से म्यूचुअल फंड के समान हैं, क्योंकि इसमें भी रियल एस्टेट संपत्तियों को खरीदने और मैनेज करने के लिए बहुत सारे निवेशकों के पास से पूंजी को इकट्ठा किया जाता है।

REITs में – इन्वेस्टर्स के पास से पैसा को इकट्ठा किया जाता है फिर इस पैसे को रियल एस्टेट प्रॉपर्टीज को खरीदने में यूज किया जाता है। इन प्रॉपर्टीज से जो रेंटल इनकम होती है उसे बाद में इन्वेस्टर्स के बीच बांट दिया जाता है।

REIT में निवेश करके, निवेशक ऑफिस बिल्डिंग, अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स, शॉपिंग सेंटरों और होटलों जैसे संपत्तियों के एक डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में हिस्सेदारी ले सकते हैं।

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Real Estate Investment Trust (REITs) को पहली बार संयुक्त राज्य अमेरिका में 1960 के दशक में पेश किया गया था।

उस समय REITs को लाने का मुख्य उद्देश्य था व्यक्तिगत निवेशकों को large-scale, income-producing real estate assets तक पहुंच प्रदान करना। ताकि छोटे इन्वेस्टर्स भी बड़े-बड़े प्रॉपर्टीज में इन्वेस्ट कर सकें

आज, REITs भारत, कनाडा, ऑस्ट्रेलिया और सिंगापुर समेत दुनिया भर के देशों में एक लोकप्रिय इनवेसेंट टूल बन गया है।

REITs के प्रकार | Types of REIT in Hindi:

There are two main types of REITs: 1. equity REITs and 2. mortgage REITs.

1. Equity REITs:

income generating रियल एस्टेट संपत्तियों को Own करते हैं और उनका संचालन करते हैं। इस प्रकार के रिट किरायेदारों से किराए के भुगतान के माध्यम से इनकम जेनरेट करते हैं, जिसे बाद में निवेशकों को डिविडेंड के रूप में वितरित किया जाता है।

2. Mortgage REITs:

रिट का दूसरा प्रकार है मॉर्टगेज REITs. ये रिट मॉर्टगेज और अन्य रियल एस्टेट ऋणों में निवेश करते हैं। इस प्रकार के रिट अपने द्वारा होल्ड किए गए ऋणों पर मिलने वाले ब्याज के भुगतान को कलेक्ट करके आय अर्जित करते हैं।

आसान भाषा में कहें तो लोन पर जो ब्याज मिलता है उसे एकत्रित करके mortgage REITs लाभ कमाते हैं।

REITs कैसे काम करता है | How REITs Work:

• Real Estate Investment Trust (REITs) work by raising capital from investors and using that capital to purchase and manage real estate properties.

• REITs निवेशकों से पूंजी जुटाते हैं और उस पूंजी का उपयोग रियल एस्टेट संपत्तियों को खरीदने और मैनेज करने के लिए करते हैं।

• REITs अपने taxable income का कम से कम 90% निवेशकों को डिविडेंड के रूप में वितरित कर देते हैं जो REITs को स्थिर आय चाहने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक निवेश विकल्प बनाता है।

How to Invest in REITs in India?

1. स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से निवेश
2. म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश
3. IPOs के माध्यम से निवेश

REITs का कारोबार सार्वजनिक और प्राइवेट दोनो तरीकों से किया जाता है।

सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए रिट स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होते हैं और इन्हें स्टॉक की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है।

वहीं दूसरी ओर गैर-कारोबार रिट, स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं और केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं।

REITs में निवेश करने के क्या फायदे हैं?

आरईआईटी में निवेश करने के कई फायदे हैं, जिनमें निम्न फायदे शामिल हैं:

1. डायवर्सिफिकेशन:

रिट, निवेशकों को विभिन्न तरह के रियल एस्टेट एसेट्स में निवेश करके अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर प्रदान करता है।

2. स्थिर आय:

रिट, किरायेदारों से किराए के भुगतान के माध्यम से आय उत्पन्न करती है, जिसे बाद में निवेशकों को लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। यह निवेशकों को आय का एक स्थिर स्रोत प्रदान कर सकता है।

3. लिक्विडिटी:

सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए रिट स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं और इन्हें शेयरों की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है, जिससे निवेशकों को लिक्विडिटी मिलती है।

4. प्रोफेशनल मैनेजमेंट:

रिट का प्रबंधन अनुभवी रियल एस्टेट पेशेवरों द्वारा किया जाता है, जो रियल एस्टेट में निवेश से जुड़े कुछ जोखिमों को कम करने में मदद कर सकते हैं।

REITs में निवेश के क्या नुकसान हैं?

रिट में निवेश करने के कुछ नुकसान भी हैं, जिनमें निम्न नुकसान शामिल हैं:

1. मार्केट रिस्क:

रिट अन्य शेयरों के समान बाजार जोखिमों के अधीन हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार की स्थितियों के आधार पर उनके मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

2. इंटरेस्ट रेट रिस्क:

बढ़ती ब्याज दरें रिट के मूल्य को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती हैं, क्योंकि उच्च ब्याज दरें रिट के लिए अपने ऑपरेशंस को फाइनेंस करने के लिए धन उधार लेना अधिक महंगा बना सकती हैं।

3. नियंत्रण का अभाव:

रिट में निवेश करते समय, निवेशकों का रिट के स्वामित्व वाली संपत्तियों के प्रबंधन पर सीधा नियंत्रण नहीं होता है।

REITs में निवेश करने से पहले विचार करने वाले कारक:

रिट में निवेश करने से पहले, कई सारे कारक हैं जिन पर विचार करने की अवश्यकता होती है, इनमें निम्न कारक शामिल हैं:

1. निवेश के उद्देश्य:

रिट में निवेश करना है या नहीं, यह तय करते समय निवेशकों को अपने निवेश के उद्देश्यों पर विचार करना चाहिए।

यदि उनका उद्देश्य स्थिर आय उत्पन्न करना है, तो रिट एक उपयुक्त निवेश विकल्प हो सकता है।

2. जोखिम सहिष्णुता:

रिट में निवेश करते समय निवेशकों को उनकी जोखिम सहनशीलता पर भी विचार करना चाहिए। सभी निवेशों की तरह, रिट भी जोखिम के साथ आते हैं, और निवेशकों को शामिल जोखिम के स्तर से सहज होना चाहिए।

3. एक्सपेंस रेश्यो:

निवेशकों को REITs के एक्सपेंस रेश्यो पर भी विचार करना चाहिए, जिसमें वे निवेश करने पर विचार कर रहे हैं। यह रिट द्वारा प्रबंधन और प्रशासनिक खर्चों को कवर करने के लिए लगाया जाने वाला वार्षिक शुल्क है।

4. डिविडेंड यील्ड:

निवेशकों को REITs की डिविडेंड यील्ड पर भी विचार करना चाहिए, जिसमें वे निवेश करने पर विचार कर रहे हैं। यह रिट द्वारा अपने शेयर की कीमत के सापेक्ष भुगतान किए गए डिविडेंड की राशि है।

5. Real Estate Market Outlook

REITs के प्रदर्शन में रियल एस्टेट बाजार महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। रिट में निवेश करना है या नहीं, यह तय करते समय निवेशकों को रियल एस्टेट मार्केट की वर्तमान स्थिति पर विचार करना चाहिए।

नीचे पिन की गई वीडियो में Real Estate Investment Trust के बारे में काफी अच्छे से समझाया गया है। इसपर क्लिक करके इसे जरूर देखें 👇

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FAQ About REITs

Final words

REITs निवेशकों को भौतिक संपत्तियों को Buy या Manage किए बिना अचल संपत्ति में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं। वे विविधीकरण, स्थिर आय और पेशेवर प्रबंधन सहित कई लाभ प्रदान करते हैं। हालांकि, वे बाजार जोखिम और ब्याज दर जोखिम सहित कई तरह के जोखिमों के साथ भी आते हैं।

Real Estate Investment Trust (REITs) में निवेश करने से पहले, निवेशकों को अपने निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता, व्यय अनुपात और लाभांश उपज पर विचार करना चाहिए। उन्हें अचल संपत्ति बाजार की वर्तमान स्थिति पर भी विचार करना चाहिए।

कुल मिलाकर, REITs उन निवेशकों के लिए उपयुक्त निवेश विकल्प हो सकता है जो अपने पोर्टफोलियो में डाइवर्सिफिकेशन लाने और stable income stream उत्पन्न करना चाहते हैं।

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